Volatilitas Penghasilan dan Pengeluaran Rumah Tangga

Masalah Pendapatan Rumah Tangga dan Pengeluaran Volatilitas:Semakin banyak penelitian menunjukkan bahwa sejumlah besar rumah tangga Amerika menghadapi perubahan besar dalam pendapatan dari bulan ke bulan, dan tabungan atau aset keuangan yang tidak mencukupi untuk mengatasinya. Hal ini terutama berlaku bagi orang yang menyulap beberapa pekerjaan dengan jam kerja yang sangat bervariasi. Masalah serupa juga dihadapi oleh pekerja lepas dan kontraktor independen dengan pekerjaan tidak merata yang dibayar oleh proyek, oleh komisi penjualan, berdasarkan jenis upah per satuan, dan / atau yang memiliki penundaan lama dan bervariasi dalam mengumpulkan pembayaran untuk layanan mereka.

Memang, sekitar 7,1 juta orang Amerika, atau sekitar 5% dari angkatan kerja, membagi waktu mereka di antara beberapa pekerjaan pada April 2015. 6,6 juta orang lainnya telah menerima pekerjaan paruh waktu setelah tidak dapat menemukan pekerjaan penuh waktu yang cocok. Sementara itu, banyak dari pekerjaan ini menjanjikan sedikit atau tidak ada pertumbuhan upah. Penelitian yang dilakukan oleh Pew Charitable Trusts menemukan bahwa pendapatan rumah tangga rata-rata naik 22% dari tahun 1979 hingga 1999, tetapi hanya sebesar 2% dari tahun 1999 hingga 2009, dan sejak saat itu tidak meningkat lagi bagi sebagian besar pekerja.

Sebuah makalah penelitian ekonomi 2012 menemukan bahwa proporsi rumah tangga yang meningkat dapat mengharapkan untuk mengalami penurunan pendapatan sebesar 50% atau lebih selama periode 2 tahun tertentu. Pada awal 1970-an, angkanya adalah 7%. Pada awal 2000-an, jumlah ini telah berkembang menjadi 12%. Menjelang krisis keuangan 2008, ia sedikit menurun, menjadi 10%.

Sebuah studi oleh Federal Reserve Board menunjukkan bahwa 18% responden pada tahun 2013 melaporkan pendapatan di bawah tingkat biasanya. Ini turun dari 25% pada 2010, tetapi masih lebih tinggi dari tingkat sebelum krisis 14% pada 2007.

Studi JPMorgan Chase:Menurut penelitian komprehensif terhadap 100.000 klien perbankan ritel (sampel diambil dari basisnya 2,5 juta pemegang akun) yang dilakukan oleh JPMorgan Chase, setidaknya 80% dari mereka tidak memiliki tabungan yang memadai untuk mengeluarkan variasi bulanan yang signifikan dalam pendapatan atau pengeluaran. Di antara klien-klien ini, yang beragam secara demografis dan sebagian besar berada di dalam golongan berpenghasilan menengah, 40% pengalaman pendapatan bulan-ke-bulan berkurang atau meningkat 30% atau lebih. Dengan memperumit masalah, 60% dari 100.000 klien dalam sampel analitik ini menghadapi variasi pengeluaran bulanan yang sama atau melebihi 30%.

Mengingat bahwa rumah tangga berpendapatan menengah yang khas dalam penelitian ini (didefinisikan di sini memiliki antara $ 40.501 dan $ 63.100 dalam pendapatan tahunan) memiliki tabungan hanya $ 3.000, margin keselamatan bagi sebagian besar sangat rendah. Laporan JPMorgan Chase memperkirakan bahwa setidaknya $ 4.800 diperlukan untuk menawarkan bantalan keuangan yang memadai jika cuti kerja tidak dibayar ditambah dengan tagihan medis atau biaya kuliah yang besar. Namun, mengingat tagihan besar yang diberikan oleh rumah sakit untuk perawatan minimal, bahkan angka ini tampaknya terlalu rendah.

rumah tangga berpenghasilan lebih tinggi dalam penelitian ini memiliki tabungan yang relatif sedikit:

• Penghematan rata-rata di bawah $ 7.000 untuk rumah tangga di braket pendapatan $ 63.101 hingga $ 104.500
• Penghematan rata-rata sekitar $ 13.500 untuk rumah tangga di kelompok pendapatan $ 104.501 hingga $ 154.600, tertinggi dalam penelitian ini

Hanya mereka yang berada dalam kelompok pendapatan tertinggi yang dinilai oleh para analis di JPMorgan Chase Institute yang baru, yang melakukan penelitian ini, untuk memiliki tabungan yang cukup untuk menghadapi kejutan pendapatan atau pengeluaran bulanan. Namun, angka tabungan median ini agak rendah, terutama dibandingkan dengan pendapatan. Ini menunjukkan kecenderungan yang tidak semestinya untuk menghabiskan antara orang-orang ini.

Peringatan utama dengan studi JPMorgan Chase adalah bahwa ia memperoleh kesimpulannya dari data akun klien, yang mungkin tidak menunjukkan gambaran keuangan total klien, mengingat bahwa banyak dari mereka terikat untuk memiliki akun di, dan hubungan dengan, beberapa lembaga keuangan. Hal ini juga pasti akan dipengaruhi oleh ketidaksempurnaan dalam agregasi akun klien ke dalam pengelompokan rumah tangga.

Mobilitas Kelas: Sidebar yang menarik untuk studi JPMorgan Chase adalah analisisnya terhadap perubahan pengeluaran rumah tangga dan pendapatan dari 2013 hingga 2014. Kurung pendapatan tahunan yang digunakan dalam penelitian ini adalah:

• $ 0 hingga $ 23.300
• $ 23.301 hingga $ 40.500
• $ 40.501 hingga $ 63.100
• $ 63.101 hingga $ 104.500
• $ 104.501 hingga $ 154.600

Tentang penghasilan:

• 15% dari mereka yang berada di braket 2013 terendah naik braket, dan 7% lainnya naik setidaknya 2 kurung
• 16% dari mereka di braket 2013 kedua naik satu tingkat, dan 5% oleh 2 atau lebih. Sementara itu, 11% jatuh ke braket terendah.
• 17% pada braket ketiga 2013 naik, dan 15% turun.
• 12% pada braket keempat 2013 naik, dan 21% turun.
• 18% di braket top 2013 turun.

Mengenai pengeluaran:

• 23% di kelompok pendapatan terbawah 2013 masuk ke kelompok pengeluaran yang lebih tinggi.
• 27% dalam kelompok pendapatan 2103 kedua menghabiskan lebih banyak, dan 19% lebih sedikit.
• 25% pada braket pendapatan 2013 ketiga menghabiskan lebih banyak, dan 24% lebih sedikit.
• 17% pada braket pendapatan 2013 keempat menghabiskan lebih banyak, dan 26% lebih sedikit.
• 21% di atas 2013 braket pendapatan menghabiskan kurang.

Seperti yang mungkin diharapkan, pergeseran belanja dari 2013 ke 2014 sebagian besar mencerminkan perubahan pendapatan selama periode yang sama.

Sumber:

"Cash Crunch, Bagi Banyak Orang, Masalah Bulanan," The Wall Street Journal, 20 Mei 2015.