Pelajari Tentang Living Wills for Banks

Dalam penggunaan sehari-hari, surat wasiat merupakan arahan medis tingkat lanjut yang diberikan oleh individu untuk mengantisipasi kemungkinan di mana mereka mungkin sakit parah atau cedera dan tidak dapat berbicara sendiri. Mereka biasanya menggambarkan kondisi di mana individu, jika sakit parah dan tidak dapat berbicara untuk dirinya sendiri, memilih untuk tidak diresusitasi. Mereka juga biasanya menyebutkan nama wakil perawatan kesehatan, seseorang yang diberi wewenang untuk bertindak atas nama orang yang tidak mampu yang telah mengeluarkan surat wasiat.

Tujuan Kehendak Hidup untuk Bank

Dalam beberapa tahun terakhir, sebagai akibat dari krisis keuangan tahun 2008, regulator di seluruh dunia telah menuntut apa yang disebut surat wasiat yang dibuat oleh bank dan lembaga keuangan dari berbagai jenis lainnya. Surat wasiat untuk bank atau lembaga keuangan lain menunjukkan rencana darurat yang ada di rak jika entitas menjadi bangkrut dan perlu ditutup, dijual dan / atau dipecah.

Salah satu aspek yang sering dibahas dari rencana tersebut adalah bahwa hal itu mungkin memerlukan struktur perusahaan yang jauh lebih sederhana daripada yang sering digunakan saat ini oleh lembaga keuangan multinasional utama untuk meminimalkan pajak dan / atau untuk mengurangi beban peraturan. Jika demikian, restrukturisasi lembaga keuangan untuk memfasilitasi kehendak hidup dapat secara serius mengurangi profitabilitas mereka, sehingga membatasi kemampuan mereka untuk menawarkan kredit dan mungkin juga, secara paradoks, mengurangi kekuatan keuangan mereka.

Implikasi dari Memiliki Kehendak Hidup yang Detail

Perputaran ironis lainnya adalah bahwa lembaga-lembaga pemeringkat telah mulai menunjukkan bahwa keberadaan kehidupan yang terperinci akan memaksa penurunan peringkat perusahaan. Alasannya adalah bahwa, dengan kehendak hidup, mungkin lebih mudah bagi regulator untuk membiarkan lembaga gagal jika mengalami kesulitan keuangan yang parah. Memang, banyak alasan untuk kehendak hidup adalah untuk mengurangi kejadian perusahaan keuangan yang "terlalu besar untuk gagal."

Bagian dari RUU Reformasi Keuangan Dodd-Frank

RUU reformasi keuangan Dodd-Frank tahun 2010 mengamanatkan bahwa perusahaan induk bank dengan aset lebih dari $ 50 miliar harus menyiapkan surat wasiat dan mengarsipkannya dengan regulator keuangan. Pada saat perjalanan, lebih dari 100 bank dan perusahaan keuangan lainnya terpengaruh.Sejumlah perusahaan keuangan asing dengan jejak terbatas di A.S. telah mencari pembebasan dengan alasan bahwa mereka tidak boleh dianggap tunduk pada hukum berdasarkan ukuran global mereka. 9 institusi perbankan terbesar di Amerika Serikat diharuskan untuk mengajukan surat wasiat pada tanggal 1 Juli 2012.

Bank-bank ini termasuk:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Bank Amerika
• Barclays
• Bank Jerman
• Credit Suisse
• UBS

Ringkasan rencana bank-bank ini seharusnya tersedia untuk diperiksa oleh anggota masyarakat umum. Sorotan dari surat wasiat ini termasuk (per "Bank Mempersiapkan Akhir," The Wall Street Journal, 26 Juni 2012):

• Paket harus diperbarui setiap tahun.
• Regulator dapat meminta revisi yang lebih sering.
• Bank yang bermasalah dapat dipaksa untuk meningkatkan modal atau membatasi pertumbuhan.
• FDIC, dalam konsultasi dengan Federal Reserve, dapat memecah bank yang bermasalah.

Bank-bank kecil menghadapi batas waktu pengarsipan 31 Desember 2013, karena menyerahkan surat wasiat mereka sendiri.

Disebut Juga Sebagai:Rencana darurat atau rencana penyelesaian untuk bank atau lembaga keuangan yang bangkrut.

Latar belakang sejarah:Jika Bear Stearns atau Lehman Brothers memiliki kehendak hidup di tempat sebelum mereka bangkrut pada tahun 2008, beberapa pengamat percaya bahwa operasi mereka dapat dihentikan secara teratur tanpa memicu krisis global, keuangan dan ekonomi global yang terjadi. Secara khusus, pertumbuhan lembaga keuangan yang dianggap "terlalu besar untuk gagal" tanpa risiko keruntuhan ekonomi dan keuangan yang luas telah mengarah pada konsep yang disebut kehendak hidup bagi perusahaan-perusahaan ini sebagai inisiatif peraturan yang dirancang untuk menghindari krisis seperti itu. di masa depan.