Seri 66 Pemeriksaan Gabungan Hukum Negara Gabungan

Dikombinasikan dengan lulus ujian Seri 7 (Perwakilan Sekuritas Umum) (yang merupakan prasyarat), diperlukan oleh sebagian besar negara bagian sebelum seseorang memenuhi syarat untuk bekerja sebagai agen sekuritas atau perwakilan penasihat investasi. Sementara agen-agen pemerintah federal, terutama SEC, adalah regulator paling menonjol dari pasar sekuritas dan industri sekuritas di Amerika Serikat, sering kali dilupakan bahwa masing-masing negara bagian memiliki rezim pengaturan dan persyaratan perizinan mereka sendiri.

Lulus ujian Seri 66 adalah setara dengan lulus Seri 63 dan Seri 65. Selain itu, saat dikelola oleh FINRA, ujian Seri 66 dikembangkan oleh Asosiasi Administrator Sekuritas Amerika Utara, juga dikenal sebagai NASAA.

UU Efek Berseragam

Ini adalah model legislasi model, pertama kali diperkenalkan pada tahun 1956 dan kemudian diubah, yang dirancang untuk membakukan dan menyelaraskan undang-undang sekuritas negara bagian. Idenya adalah untuk memperkenalkan praktik terbaik nasional, sementara juga menyederhanakan kepatuhan bagi perusahaan sekuritas dan profesional sekuritas.

Definisi Perwakilan Penasihat Investasi

Menurut Uniform Securities Act, perwakilan penasihat investasi adalah seseorang yang dipekerjakan oleh atau terkait dengan perusahaan penasihat investasi yang melakukan salah satu dari yang berikut:

• Membuat rekomendasi atau memberikan saran investasi
• Mengelola akun atau portofolio klien
• Menentukan rekomendasi atau saran tentang sekuritas mana yang harus diberikan
• Memberikan saran investasi atau menahan diri sebagai penasihat investasi
• Menerima kompensasi untuk meminta, menawarkan atau bernegosiasi untuk penjualan atau untuk menjual nasihat investasi
• Mengawasi karyawan yang melakukan salah satu dari tugas di atas

Di sisi lain, penasihat investasi bukanlah seseorang yang:

• Hanya melakukan tindakan klerikal atau menteri
• Keterlibatan siapa dalam merumuskan atau menawarkan nasihat investasi adalah insidental, dan siapa yang tidak menerima kompensasi khusus untuk layanan konsultasi investasi

Perusahaan penasihat investasi yang terdaftar di SEC dan orang-orang yang dipekerjakan oleh atau terkait dengan pengecualian dibebaskan dari pendaftaran, perizinan, atau kualifikasi negara yang terpisah, kecuali untuk perwakilan penasihat investasi yang tempat bisnis aktualnya berada dalam keadaan tertentu.

Pengecualian

Pemegang beberapa penunjukan profesional, terutama CFA dan CFP, dianggap telah terbukti menguasai materi yang sama, dan dengan demikian dikecualikan di sebagian besar negara bagian dari mengambil ujian Seri 66. Penunjukan lain semacam itu termasuk Personal Financial Specialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) dan kredensial Counselor Investment Counselor (CIC).

Durasi Ujian

Ujian Seri 66 terdiri dari 110 pertanyaan pilihan ganda dan 150 menit diberikan untuk menyelesaikan tes. Hanya 100 pertanyaan dalam ujian yang benar-benar dihitung untuk skor akhir kandidat. Setiap tes mencakup 10 pertanyaan eksperimental yang dipertimbangkan untuk digunakan dalam versi ujian yang akan datang. Mereka didistribusikan sepanjang ujian, dan peserta ujian tidak mengetahui yang mana mereka.

Nilai kelulusan

Ujian Seri 66 menguji kompetensi minimum, dan skor kelulusan adalah 75 jawaban yang benar atau 75% dari 100 pertanyaan yang masuk dalam skor akhir. Calon yang gagal ujian Seri 66 harus menunggu setidaknya 30 hari sebelum mengambilnya lagi. Aturan yang sama berlaku untuk seseorang yang gagal untuk kedua kalinya dan yang ingin mengambilnya untuk ketiga kalinya. Setelah kegagalan ketiga, seorang kandidat harus menunggu setidaknya 180 hari sebelum mengikuti ujian lagi. Aturan yang sama ini berlaku untuk semua upaya gagal berikutnya.

Topik yang dibahas

Lulus ujian Seri 66 setara dengan lulus Seri 63 dan Seri 65. Namun, ujian ini juga dirancang untuk kandidat yang memiliki sertifikasi Seri 7. Dengan demikian, uji Seri 66 menghilangkan pertanyaan terkait produk sekuritas, analisis sekuritas, dan strategi investasi yang merupakan bagian penting dari Seri 65, tetapi dibahas secara lebih luas dan terperinci dalam ujian Seri 7.

Mendaftar dan Berlisensi

Ada beberapa peringatan terkait dengan lulus ujian Seri 66. Pertama, kandidat masih bertanggung jawab untuk mengetahui dan mematuhi persyaratan khusus undang-undang dan peraturan sekuritas negara bagian tempat ia akan menjalankan bisnis. Kedua, walaupun lulus ujian seringkali merupakan prasyarat utama untuk dilisensikan untuk melakukan bisnis di negara bagian tertentu, itu tidak selalu merupakan satu-satunya, dan tidak pernah memberikan hak otomatis untuk dilisensikan atau didaftarkan di negara bagian tertentu.Meskipun demikian, NASAA sangat percaya bahwa Pemeriksaan Hukum Negara Gabungan yang Seragam membuat regulasi sekuritas negara yang lebih baik dan perlindungan yang lebih baik bagi publik yang berinvestasi dengan mempromosikan keseragaman dalam regulasi tersebut dan dalam standar kualifikasi untuk para profesional keuangan.