Menggunakan Database FINRA BrokerCheck

BrokerCheck adalah layanan FINRA yang memungkinkan investor untuk memeriksa latar belakang broker (banyak, tetapi tidak semua, yang disebut penasihat keuangan hari ini) dan perusahaan pialang. Ini juga berisi informasi tentang broker yang sebelumnya terdaftar; banyak dari orang-orang ini mungkin masih bekerja di sekuritas atau bidang investasi, dan dengan demikian informasi tentang mereka mungkin bermanfaat bagi investor. Layanan ini gratis, dan pencarian data dapat dilakukan melalui situs web.

Laporan tentang Pialang

Untuk broker yang telah terdaftar dengan FINRA dalam 10 tahun terakhir, termasuk broker yang saat ini tidak aktif, laporan BrokerCheck berisi:

• Ringkasan data tentang broker dan kredensial nya
• Daftar pendaftaran, lisensi, dan ujian industri saat ini telah lulus
• Registrasi dan riwayat pekerjaan: semua perusahaan sekuritas yang terdaftar FINRA di mana ia pernah terdaftar dan juga, selama 10 tahun terakhir, semua pekerjaan lain (baik di dalam maupun di luar industri sekuritas), dinas militer, pengangguran, dan penuh waktu pendidikan
• Pengungkapan tentang perselisihan pelanggan, acara disipliner, dan masalah keuangan pada catatan broker, terlepas apakah broker tersebut ternyata bersalah atau tidak.

• Komentar pialang yang paling baru dikirim, jika ada

Ketahuilah bahwa tidak semua tindakan dan tuduhan pada catatan broker benar-benar menunjukkan kesalahan.

Jika broker tidak lagi terdaftar di FINRA lebih dari 10 tahun yang lalu, satu-satunya perbedaan dalam laporan BrokerCheck yang khas adalah bagian yang berhubungan dengan pengungkapan. Ini mencakup tindakan pidana, peraturan, peradilan sipil, atau pengaduan pelanggan tertentu terhadap broker. Acara termasuk dalam laporan jika broker itu:

• Mengalami tindakan pengaturan akhir
• Dihukum karena (atau mengaku bersalah atau tidak ikut dalam) kejahatan tertentu
• Ditempatkan di bawah perintah sipil yang melibatkan kegiatan terkait investasi
• Ditemukan oleh pengadilan sipil yang melanggar undang-undang atau peraturan terkait investasi
• Disebut sebagai responden atau tergugat dalam tindakan arbitrase atau gugatan perdata yang menyatakan bahwa ia melanggar praktik penjualan, dan yang menghasilkan putusan pengadilan atau putusan perdata terhadapnya

FINRA mendaftar setiap peristiwa seperti yang dilaporkan oleh regulator sekuritas, broker individu, dan perusahaan yang terlibat.

Laporan tentang Perusahaan Pialang

Laporan khas BrokerCheck pada perusahaan pialang terdiri dari:

• Tinjauan tentang perusahaan dan latar belakangnya
• Kapan dan di mana perusahaan didirikan
• Orang-orang dan organisasi dengan saham pengendali atau pengaruh atas operasi perusahaan
• Riwayat merger, akuisisi, atau perubahan nama
• Lisensi dan registrasi aktif perusahaan, jenis bisnis yang dijalankannya, dan perincian lain yang berkaitan dengan operasinya
• Pengungkapan tentang putusan arbitrase, acara disipliner, dan masalah keuangan pada catatan perusahaan

Perhatikan bahwa tindakan yang tertunda atau tidak terselesaikan dapat dimasukkan, dan keberadaan tindakan tersebut tidak selalu mengindikasikan kesalahan.

Sumber informasi

Informasi dalam BrokerCheck berasal dari Central Registration Depository (CRD), yang menyusun pendaftaran dan lisensi yang diajukan oleh perusahaan pialang dan pialang. Regulator juga memberikan informasi kepada CRD tentang tindakan disipliner tertentu yang melibatkan pialang dan perusahaan pialang.

Mata Uang Informasi

Pialang terdaftar dan perusahaan pialang biasanya harus mengirimkan pembaruan kepada CRD dalam waktu 30 hari setelah dia mengetahui suatu peristiwa. BrokerCheck segera mencerminkan data CRD yang baru atau yang direvisi. Informasi biasanya tidak diperbarui untuk perusahaan yang tidak lagi terdaftar di FINRA, atau untuk pialang yang tidak lagi terdaftar di FINRA.

Apa BrokerCheck Tidak Termasuk

Contohnya adalah:

• Penilaian dan hak gadai awalnya dilaporkan sebagai tertunda yang kemudian dipenuhi
• Proses kepailitan diajukan lebih dari 10 tahun yang lalu.
• Nomor Jaminan Sosial
• Informasi riwayat perumahan
• Informasi deskripsi fisik

Secara umum, BrokerCheck tidak memasukkan data apa pun yang tidak pernah mengalir ke CRD, juga tidak termasuk informasi yang dulu, tetapi tidak lagi. FINRA berupaya melindungi informasi pelanggan yang rahasia, mengecualikan bahasa yang menyinggung atau memfitnah, dan menekan informasi yang menimbulkan pencurian identitas atau masalah privasi yang signifikan.

Proposal Pengungkapan Baru

Pada tahun 2012, FINRA telah mempertimbangkan peningkatan pengungkapan di BrokerCheck, seperti:

• Alasan dan komentar yang terkait dengan penghentian broker
• Latar belakang pendidikan
• Penunjukan profesional lainnya, seperti CFA atau CFP
• Lebih detail tentang keluhan investor terhadap broker

Sementara itu, panggilan dari advokat investor untuk memasukkan nilai yang diperoleh pada ujian seperti Seri 7, ditentang oleh FINRA, dan sangat tidak populer di kalangan pialang. Pakar dikutip dalam The Wall Street Journal ("Menjaga Skor: Advokasi Investor Mendorong Lebih Banyak Pengungkapan Pialang, Termasuk Nilai pada Ujian," 29 Mei 2012) mempertanyakan kegunaan pelaporan nilai tes, karena mereka menunjukkan tidak berkorelasi dengan kinerja investasi masa depan atau kualitas layanan, pendorong utama kepuasan klien.