Apa itu Klien Institusional?

Klien institusional, sebagaimana didefinisikan oleh sebagian besar perusahaan jasa keuangan, terdiri dari perusahaan non-finansial besar, serta perusahaan jasa keuangan lainnya dengan ukuran berapa pun. Definisi besar biasanya mencakup setidaknya Fortune 500, dan mungkin lebih dari itu.

Poin Kontak

Di perusahaan sekuritas Wall Street, manajer hubungan utama untuk klien lembaga non-finansial cenderung menjadi bankir investasi senior, terutama yang memiliki keahlian dalam penjaminan emisi efek atau merger dan akuisisi. Atau, jika klien menggunakan perusahaan sekuritas terutama untuk melakukan perdagangan, seorang tenaga penjual institusional atau eksekutif akun dapat mengelola hubungan tersebut. Di bank komersial, manajer hubungan itu terikat untuk menjadi petugas kredit senior, dalam kasus klien menggunakan pinjaman dari bank itu.

Perwakilan utama dari klien institusi non-finansial dalam berurusan dengan perusahaan sekuritas atau bank komersial mungkin akan menjadi manajer di departemen treasury perusahaan. Dalam hubungan dengan perusahaan manajemen investasi yang menangani pensiun karyawan dan akun 401 (k), seorang manajer di departemen sumber daya manusia cenderung menjadi perwakilan perusahaan.

Klien Bisnis Kecil

Bisnis kecil, terutama yang tidak memiliki hutang atau ekuitas yang diperdagangkan secara publik, biasanya diperlakukan sebagai klien ritel. Akun mereka umumnya akan dilayani oleh penasihat keuangan di perusahaan sekuritas atau oleh petugas pemberi pinjaman usaha kecil di bank komersial.

Klien Industri Jasa Keuangan

Ada sejumlah besar berurusan dengan perusahaan di industri jasa keuangan, bahkan di antara perusahaan besar, terintegrasi, dan beragam. Secara khusus, perusahaan sekuritas yang bertindak sebagai pembuat pasar terikat untuk memiliki volume besar perdagangan harian di antara mereka sendiri, untuk mengelola persediaan efek masing-masing dan untuk memenuhi pesanan klien untuk sekuritas yang saat ini tidak mereka miliki.

Selain itu, penjaminan emisi efek sering mensyaratkan organisasi kemitraan ad hoc (disebut sindikat) antara sejumlah perusahaan untuk menyebarkan risiko penjaminan emisi dan untuk menemukan pembeli untuk efek yang ditawarkan sekarang. Semakin besar masalah sekuritas, semakin besar sindikat penjaminan dan penjualan.

Individu Sangat Kaya

Individu-individu dengan kekayaan luar biasa tinggi (misalnya, mereka yang memiliki aset lebih dari $ 100 juta) dapat dilayani melalui saluran penjualan institusional, bukan melalui saluran penasihat keuangan yang melayani klien ritel. Ini terutama benar jika individu-individu ini memiliki penasihat keuangan (atau kantor keluarga) mereka sendiri terpisah dari perusahaan yang bersangkutan, dan alih-alih menggunakan perusahaan itu secara ketat untuk melaksanakan perdagangan dan untuk mendapatkan produk investasi.

Garis Bisnis Institusional

Perhatikan bahwa departemen dan lini bisnis tertentu dalam industri jasa keuangan biasanya didefinisikan sebagai institusi. Perbankan investasi adalah salah satu contoh, berdasarkan sifat klien.

Perdagangan efek adalah contoh lain; meskipun fungsi ini melayani klien ritel dan institusional, mayoritas volume perdagangan cenderung atas nama institusi. Juga, fungsi perdagangan cenderung memiliki hubungan dekat dengan fungsi perbankan investasi, yang menciptakan sekuritas yang selanjutnya akan diperdagangkan di pasar sekunder.

Meskipun laporan dan analisis yang dikembangkan oleh departemen riset sekuritas in-house cenderung ditargetkan untuk penasihat keuangan ritel dan klien ritel, kelompok-kelompok ini mungkin akan diatur dalam setengah kelembagaan dari perusahaan yang terdiversifikasi.