Apa yang Membedakan Entitas Ritel dan Institusional?

Industri jasa keuangan memiliki berbagai klien individu dan bisnis yang semuanya termasuk dalam salah satu dari dua kategori - klien ritel atau institusional. Istilah "investor" dan "klien" dapat dipertukarkan karena penasihat keuangan terutama menawarkan saran investasi, panduan tentang mempertahankan investasi tersebut secara menguntungkan, dan memberi nasihat tentang menguangkan dan memotong investasi.

Mendefinisikan Retail

Istilah retail menyiratkan toko-toko mom-and-pop serta toko rantai-besar. Namun, sejauh menyangkut perusahaan jasa keuangan dan klien mereka, hanya operasi mom-and-pop yang akan dianggap sebagai klien ritel karena biasanya dijalankan oleh individu atau keluarga dan merupakan bisnis kecil. Mega-store, karena ukurannya, akan dianggap sebagai institusi.

Istilah institusi berkaitan dengan klien yang lebih besar seperti bank, dana yang mempertahankan portofolio investasi untuk orang lain seperti dana pensiun, perusahaan asuransi, dan perusahaan ritel besar jika mereka merupakan bagian dari rantai nasional dan memberikan karyawannya peluang investasi dan rencana pensiun.

Klien ritel dapat menjadi individu yang sangat kaya atau bisnis kecil yang sukses. Aset keuangan klien ritel dapat mencapai puluhan juta, begitu kecil tidak berarti diterjemahkan ke sen dolar.

Klien Institusional

Sebagian besar penasihat keuangan di perusahaan jasa keuangan hanya memiliki klien ritel. Klien institusional biasanya dilayani melalui tenaga penjualan institusional yang terpisah. Demikian pula, lini bisnis dan fungsi pekerjaan tertentu biasanya diatur dalam divisi ritel berdasarkan orientasi klien. Selain saran keuangan, kategori layanan keuangan lainnya termasuk perencanaan keuangan.

Perbedaan utama antara klien ritel dan institusional adalah volume perdagangan dan jenis investasi di mana mereka terlibat.Perusahaan asuransi yang menjual polis seumur hidup yang membangun nilai tunai dari waktu ke waktu melakukannya dengan menginvestasikan sebagian premi Anda. Lembaga besar - bank, perusahaan asuransi, dana pensiun, reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) - membeli dan menjual sekuritas untuk portofolio investasi mereka. Anda kemudian meminjam terhadap pertumbuhan portofolio tersebut, seringkali bebas pajak.

Perusahaan asuransi memiliki tanggung jawab etis dan profesional untuk menginvestasikan premi Anda dengan baik tetapi aman. Jika secara teratur melakukan investasi berisiko tinggi dan pemegang polisnya secara konsisten kehilangan uang, ia mungkin menghadapi penutupan karena kehilangan klien. Di sisi lain, pengembalian investasi yang sangat kecil juga akan mengakibatkan hilangnya pelanggan. Klien institusi sering terikat oleh layanan mereka sendiri kepada klien. Bisnis kecil, sebaliknya, memiliki sedikit karyawan dan kewajiban.

Intinya

Klien ritel cenderung membeli dalam jumlah besar, atau 100 saham. Mereka terkadang membeli kurang dari 100 saham, bahkan hanya satu saham dalam beberapa kasus yang jarang terjadi. Klien institusional, di sisi lain, cenderung membeli dan menjual ribuan saham sekaligus.

Baik investor ritel dan institusional berinvestasi dalam saham, obligasi, kontrak berjangka, dan opsi, tetapi hanya investor institusional yang cenderung berdagang di pasar swap dan forward. Karena tujuan dan praktik investasi yang berbeda terkait dengan setiap jenis klien, saran keuangan yang diberikan kepada klien ritel akan sangat berbeda dari nasihat keuangan yang diberikan kepada klien institusional.