Seri 11 - Asisten Penjualan Terdaftar

Ujian FINRA Seri 11 juga dikenal sebagai Pemeriksaan Pemrosesan Asisten Perwakilan. Melewati kualifikasi kualifikasi asisten pialang penjualan untuk mengambil dan memasukkan pesanan klien yang tidak diminta atas nama penasihat keuangan, dan untuk memberikan penawaran harga sekuritas saat ini. Perintah yang tidak diminta untuk membeli atau menjual sekuritas adalah yang dibuat oleh klien atas inisiatifnya sendiri, tanpa rekomendasi, dorongan atau saran dari seorang karyawan dari perusahaan jasa keuangan yang menerima pesanan untuk diproses.

Standar Tinggi di Perusahaan Besar

Ujian Seri 11 pada dasarnya adalah versi yang sangat terpotong dan disederhanakan dari bagian yang setara dari ujian Seri 7. Namun, perlu diketahui bahwa perusahaan pialang ritel terbesar cenderung mempertahankan asisten penjualan terdaftar mereka dengan standar pengetahuan yang jauh lebih tinggi, mengharuskan mereka untuk lulus ujian Seri 7 dan Seri 66, tes yang sama dengan yang harus dilalui oleh penasihat keuangan mereka.

Batasan pada Pendaftar Seri 11

Asisten penjualan terdaftar Seri 11 harus mematuhi batasan-batasan ini pada aktivitas kerja mereka:

• Mereka harus secara fisik hadir di tempat perusahaan anggota mereka ketika menerima dan memproses pesanan klien yang tidak diminta atau ketika memberikan penawaran harga.
• Mereka harus di bawah pengawasan langsung dari kepala sekolah yang terdaftar secara tepat.
• Mereka mungkin tidak menawarkan saran atau pendapat investasi.
• Mereka mungkin tidak membuat rekomendasi.
• Mereka tidak boleh memasukkan pesanan atas nama perusahaan anggota itu sendiri.
• Mereka mungkin tidak menerima atau membuka akun baru.
• Mereka mungkin tidak melakukan pra-kualifikasi klien yang ada.
• Mereka mungkin tidak menerima pesanan untuk sekuritas kota atau program partisipasi langsung.

• Mereka mungkin tidak menerima kompensasi ekstra langsung atau tidak langsung untuk jumlah atau ukuran transaksi yang mereka proses.

Keuntungan dari Asisten Penjualan Terdaftar

Seorang asisten penjualan terdaftar Seri 11 dapat memiliki nilai tertentu bagi penasihat keuangan yang sibuk atau tim penasihat keuangan yang menerima volume signifikan dari pesanan perdagangan yang tidak diminta dari klien dalam bukunya.

Kerugian dari Asisten Penjualan Terdaftar

Seorang asisten penjualan terdaftar yang tunduk pada batasan yang tercantum di atas adalah pengambil pesanan murni, yang tidak dapat menawarkan saran dan nasihat. Oleh karena itu, penasihat keuangan catatan mungkin ingin menangani pesanan yang tidak diminta, untuk menawarkan nasihat seperti itu kepada klien jika perlu, ketika pesanan ini mungkin keliru.

Isi dari Ujian

Ujian Seri 11 terdiri dari 50 pertanyaan dan membutuhkan waktu satu jam. Skor 70% adalah nilai kelulusan. Area topik utama yang dibahas dalam ujian adalah:

• Jenis sekuritas
• Akun dan pesanan pelanggan
• Pasar efek
• Peraturan industri keamanan

Lebih khusus lagi, ujian Seri 11 menguji pengetahuan tentang:

• Kelas saham biasa; nilai pasar / harga saat ini; bagian fraksional
• Jenis-jenis saham yang disukai, seperti kumulatif, konvertibel, callable, dan rate yang dapat disesuaikan / variabel
• Perbedaan antara saham biasa dan saham preferen dan efek hutang
• Jenis opsi dan terminologi dasar
• American depositary receipts / shares (ADRs dan ADSs)
• Perwalian investasi real estat (REIT)
• Jenis produk perusahaan investasi dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF)
• Jenis akun dan transaksi yang dapat dilakukan di masing-masing
• Menerima pesanan pelanggan dan mengirimkannya untuk dieksekusi

• Jenis transaksi dan pesanan dan kapan digunakan
• Informasi yang akan direkam pada tiket pesanan klien
• Menentukan kemampuan klien untuk mengirimkan efek yang akan dijual
• Persyaratan penyelesaian
• Pasar efek dan perbedaan antara pasar lelang dan dealer
• Terminologi terkait dengan transaksi efek
• Persyaratan berlaku selama penghentian perdagangan
• Peran SEC dan Federal Reserve
• Peran FINRA dan organisasi swa-regulasi lainnya
• Undang-Undang Bursa Efek 1934
• Pedagang
• FINRA dan NASD mengatur pendaftaran, kualifikasi, dan pendidikan berkelanjutan

• Aturan perilaku profesional
• Prosedur pengawasan dan kepatuhan di perusahaan anggota