Bagaimana Sistem Pensiun Bekerja

Sistem pensiun adalah organisasi yang memfasilitasi tabungan pensiun dan distribusi manfaat untuk pekerja pemerintah. Walaupun sistem ini sangat bervariasi, banyak dari mereka memiliki manfaat pasti dan kontribusi yang pasti, rencana tabungan pensiun dan komponen asuransi kesehatan.

Dalam program imbalan pasti, karyawan saat ini dan agen pemberi kerja mereka menyumbangkan uang untuk sistem pensiun. Sistem menggunakan uang itu untuk membayar anuitas dan biaya asuransi kesehatan untuk pensiunan saat ini. Sistem mengasumsikan risiko kinerja investasi. Program manfaat pasti adalah tulang punggung dari banyak sistem pensiun lama.

Seiring berjalannya waktu, sistem pensiun telah menambahkan opsi kontribusi pasti bagi karyawan untuk menghemat uang tambahan untuk pensiun. Dalam banyak sistem, opsi kontribusi didefinisikan dimulai hanya sebagai itu - opsi. Tetapi mereka perlahan-lahan mengubah sistem demi sistem.

Menurunkan Daya Tarik Pensiun Pemerintah

Di bawah tekanan publik, anggota parlemen telah mengurangi daya tarik keseluruhan sistem pensiun dalam beberapa cara. Pertama, mereka telah memaksa karyawan untuk berkontribusi lebih banyak uang sambil memegang manfaat yang sama. Sama seperti konsep pemerintah melakukan lebih banyak dengan lebih sedikit, karyawan berkontribusi lebih banyak uang untuk pembayaran pensiun yang sama.

Kedua, anggota parlemen telah mengalihkan risiko dari pengusaha ke karyawan dengan membuat rencana kontribusi yang pasti menjadi bagian yang lebih besar dari sistem sambil memotong rencana kontribusi yang pasti. Ini memberi karyawan lebih banyak ketidakpastian tentang standar hidup mereka di masa pensiun. Karyawan dapat bekerja menuju target anuitas dalam program manfaat pasti, tetapi mereka tidak dapat melakukannya dengan pasti dalam program kontribusi pasti.

Ketiga, anggota parlemen telah menambahkan aturan yang mempengaruhi seberapa dini seseorang dapat pensiun dan berapa banyak biaya asuransi kesehatan pensiunan dibayar oleh sistem. Asuransi kesehatan adalah biaya utama untuk sistem pensiun, sehingga mengurangi sebagian biaya itu adalah manfaat besar bagi administrator sistem pensiun tetapi tidak bagi orang yang mereka layani.

Keempat, anggota parlemen telah membatasi praktik double dipping di mana pensiunan bekerja di sebuah organisasi dalam sistem pensiun sehingga menarik diri dari sistem pensiun dan majikan anggota. Bergantung pada aturan sistem pensiun, praktik ini dapat memiliki konsekuensi yang mengerikan bagi keberlanjutan sistem.

Saat Aturan Pensiun Berubah

Pekerja pemerintah cenderung memilih dalam proporsi yang lebih tinggi daripada populasi keseluruhan, jadi masuk akal bahwa anggota parlemen mencoba untuk menenangkan pekerja pemerintah dengan cara kakek kakek karyawan saat ini di bawah aturan lama. Pekerja baru ditempatkan di bawah aturan yang kurang menguntungkan. Mereka tidak tahu bahwa mereka mendapatkan kesepakatan yang lebih buruk daripada rekan kerja mereka sampai mereka sudah bekerja.

Beberapa sistem pensiun membuat karyawan berkontribusi pada Jaminan Sosial. Yang lain tidak. Untuk menerima manfaat pensiun dari Jaminan Sosial, individu harus berkontribusi untuk itu selama kehidupan kerja mereka. Ketika anggota parlemen dan staf mereka menulis undang-undang yang memungkinkan untuk sistem pensiun, mereka mempertimbangkan apakah pensiunan akan memiliki akses ke Jaminan Sosial.

Contoh Sistem Pensiun

Berikut adalah beberapa contoh sistem pensiun:

• Sebagian besar pekerja pemerintah federal berpartisipasi dalam Sistem Pensiun Karyawan Federal. Sistem ini dimulai pada tahun 1987 untuk menghapuskan Sistem Pensiun Pegawai Negeri Sipil. FERS memiliki tiga komponen: Jaminan Sosial, Paket Manfaat Dasar, dan Paket Penghematan Barang Bekas. Rencana ini menggabungkan manfaat dan elemen kontribusi pasti. CSRS adalah program manfaat pasti. Ketika FERS dibuat, karyawan dapat memilih untuk tetap dengan CSRS atau pergi ke FERS.
• Negara memiliki beberapa sistem pensiun yang berfungsi untuk berbagai koleksi entitas pemerintah dan karyawan mereka. Beberapa negara bagian memiliki sistem pensiun khusus untuk lembaga negara, pendidikan publik, pemerintah kota, dan pemerintah daerah. Misalnya, Texas memiliki Sistem Pensiun Pegawai untuk pegawai negeri, Sistem Pensiun Guru untuk pegawai universitas dan sekolah, Sistem Pensiun Kota Texas untuk pegawai kota dan Sistem Pensiun Kabupaten & Kabupaten Texas untuk pegawai di pemerintah daerah dan daerah khusus. Beberapa kota besar dan kabupaten memilih untuk tidak berpartisipasi dalam sistem pensiun yang dikelola negara dan membuat rencana pensiun mereka sendiri yang didanai sendiri.